Muitas pessoas entendem que a diversificação nos investimentos contribui para a saúde financeira. Nesse contexto, as Letras de Câmbio (LCs) são alternativas que podem ajudar em sua estratégia por combinarem previsibilidade, potencial de rentabilidade e, algumas vezes, a praticidade para investir.
Existe a possibilidade de esse tipo de investimento atender a quem busca alternativas além das mais conhecidas, como poupança e Certificados de Depósito Bancário (CDBs). Então você precisa conhecer mais sobre as LCs para descobrir se elas fazem sentido para o seu caso.
Quer aprender mais sobre as Letras de Câmbio? Continue a leitura e confira neste artigo que nós, da Finamax, preparamos para você!
O que são Letras de Câmbio?
Se você está em busca de investimentos seguros, com potencial para oferecer rendimentos um pouco acima da média de opções mais tradicionais, vale a pena conhecer as Letras de Câmbio.
Diferentemente do que o nome sugere, elas não têm nada a ver com o mercado de câmbio ou com compra e venda de moedas estrangeiras. Na verdade, o investimento em LCs funciona como um empréstimo para uma financeira.
Em troca, ela se compromete a devolver o dinheiro aplicado com o acréscimo de juros, depois de um prazo combinado. As LCs são parecidas com outros títulos, como o CDB, mas a principal diferença é que a sua emissão não é feita por bancos.
Assim, as Letras de Câmbio fazem parte dos títulos de crédito privado da renda fixa. Essa é uma classe de investimentos reconhecida por ser mais previsível. Nela, você conhece desde o início como será a forma de cálculo do seu rendimento.
Por esse motivo, ela é considerada mais segura em relação à renda variável, que engloba os ativos da bolsa de valores, por exemplo.
Como as LCs funcionam?
Você viu que, ao investir em uma LC, você firma um contrato com a financeira, que utilizará esse dinheiro para realizar as suas operações. No final do prazo, ela devolve a quantia investida mais os juros combinados.
Acompanhe os principais elementos do funcionamento das Letras de Câmbio!
Rentabilidade
A rentabilidade das Letras de Câmbio pode ser de três tipos:
- prefixada: você sabe na hora da aplicação quanto a LC renderá se mantida até o vencimento. A taxa de juros é combinada no início e não muda até o fim do prazo;
- pós-fixada: os rendimentos estão ligados a um indicador do mercado, geralmente o Certificado de Depósito Interbancário (CDI) — referência para diversos investimentos;
- híbrida: o rendimento mistura uma taxa prefixada com a variação de um indicador, geralmente o Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo (IPCA), que mede a inflação no Brasil.
Segurança
A segurança é um ponto importante a considerar na hora de investir. As Letras de Câmbio têm uma exposição menor aos riscos de mercado por fazerem parte da renda fixa. Isso significa que você não tem tantas chances de perder dinheiro na aplicação quanto em outros tipos de investimento.
Além disso, as LCs contam com uma segurança extra: elas são protegidas pelo Fundo Garantidor de Créditos (FGC). Essa entidade garante o ressarcimento do seu dinheiro em até R$ 250 mil por CPF ou CNPJ e por instituição, caso a financeira tenha um problema.
A proteção tem um limite de R$ 1 milhão, somando os investimentos em todas as instituições. Esse teto se renova a cada quatro anos.
Liquidez
Liquidez é a facilidade de transformar um investimento em dinheiro, sendo outro ponto a avaliar na hora de decidir em quais alternativas alocar os seus recursos. No caso das LCs, geralmente a liquidez é baixa — o dinheiro pode ter que ficar aplicado até o vencimento.
Algumas Letras de Câmbio apresentam prazos longos, chegando a até 10 anos. Quanto maior for esse tempo, mais alto tende a ser o retorno. Por isso, é fundamental ver se você tem condições de manter a quantia investida por um período prolongado.
No entanto, vale saber que a característica varia entre as emissoras. As LCs da Finamax, por exemplo, contam com liquidez diária, reduzindo essa barreira ao investidor.
Portanto, você tem mais facilidade para sacar o dinheiro investido quando quiser. Porém, verifique se as condições mudam no resgate antecipado.
Tributação
Ao investir em LC, você precisa pagar o Imposto de Renda (IR) sobre os lucros. A alíquota varia conforme o período em que o dinheiro fica aplicado, diminuindo com o passar do tempo.
Os prazos e as alíquotas em junho de 2025 eram:
- até 180 dias: 22,5%;
- 181 a 360 dias: 20%;
- 361 a 720 dias: 17,5%;
- acima de 720 dias: 15%.
Se você retirar o dinheiro antes de completar 30 dias, quando permitido, terá o desconto do Imposto sobre Operações Financeiras (IOF). Ele é um tributo aplicado sobre os rendimentos nesse período inicial, que diminui diariamente, chegando a zero no trigésimo dia.
Aporte mínimo
Diferentemente de outros investimentos, como os CDBs ou os títulos públicos, as Letras de Câmbio costumam exigir um aporte inicial um pouco mais alto. Não existe uma quantia fixa para começar, contudo, muitas financeiras pedem a partir de R$ 1 mil para uma aplicação.
Também é comum encontrar LCs que exigem aportes iniciais maiores, podendo chegar a R$ 10 mil ou mais. Então nem sempre essas alternativas são opções viáveis para quem está começando.
No entanto, existem financeiras que oferecem Letras de Câmbio acessíveis. Na Finamax, por exemplo, você encontra títulos a partir de R$ 100, fazendo com que a alternativa fique mais abrangente para diferentes estratégias.
Quais são as vantagens de investir em Letras de Câmbio?
Se você está pensando em começar a investir em Letras de Câmbio, precisa ter consciência das vantagens da alternativa para descobrir se elas se alinham ao seu planejamento.
Confira quais são os principais pontos fortes das LCs!
Potencial de rentabilidade mais alto
Um dos atrativos das LCs é a possibilidade de oferecer taxas de juros mais elevadas em comparação a outros investimentos de renda fixa. Isso costuma ocorrer quando elas são comparadas a CDBs, Letras de Crédito Imobiliário (LCIs), Letras de Crédito do Agronegócio (LCAs) e títulos do Tesouro Direto.
O motivo são algumas características da alternativa que você já conheceu — por exemplo, a baixa liquidez, o investimento com prazos maiores e o aporte mínimo mais alto.
Diversificação da carteira
Outro benefício é que a LC pode ajudar na construção de uma carteira diversificada. Ao combinar diferentes tipos de investimentos, com prazos, taxas e características distintas, você tem a chance de reduzir riscos e potencializar bons resultados.
Dessa forma, mesmo sendo um título de renda fixa, a Letra de Câmbio contribui para uma estratégia que equilibra segurança e rentabilidade. Ela ainda ajuda a proteger o patrimônio contra oscilações de mercado.
Previsibilidade dos rendimentos
Você viu que quando o investidor opta por uma LC com rentabilidade prefixada, ele já sabe, desde o início, quanto receberá no final do prazo, se mantiver o dinheiro alocado até o vencimento.
Essa previsibilidade tende a ser uma vantagem para quem quer se planejar financeiramente para diferentes objetivos. Além disso, nas LCs pós-fixadas, você tem uma noção mais clara da remuneração.
Quando a rentabilidade está ligada ao CDI, ela acompanha de perto a Selic — a taxa básica de juros da economia brasileira. O seu dinheiro fica alinhado a um dos principais índices econômicos do país.
Já nas Letras de Câmbio híbridas, que geralmente têm a variação do IPCA e uma taxa fixa, você garante um retorno superior à inflação. Como resultado, fica mais fácil evitar a perda do poder de compra do seu dinheiro.
Essa característica comum em alguns títulos de renda fixa ajuda a ter uma margem de segurança na carteira para investidores que buscam reduzir os riscos. A proteção é reforçada pela cobertura do FGC, que você já conferiu.
Quais são as desvantagens de investir em Letras de Câmbio?
Apesar das vantagens, você deve ficar atento aos aspectos negativos do investimento para fazer uma avaliação completa. Como resultado, a sua decisão fica mais eficiente, montando uma carteira que aproxima você dos seus objetivos.
Saiba quais aspectos você deve observar nas LCs!
Baixa liquidez
Um dos principais pontos de atenção ao investir em LCs é a liquidez. Você conferiu que, em muitas situações, o dinheiro deve ficar aplicado até o vencimento e o prazo pode ser longo. Caso você precise da quantia antes da data, é necessário negociar a venda no mercado secundário.
Esse é um ambiente em que as negociações são feitas entre os próprios investidores, sem a participação do emissor. O investidor vende os títulos para outra pessoa interessada em ter as alternativas na carteira.
Assim, o dinheiro movimentado não é recebido pela financeira que emitiu as LCs. A operação não é tão simples, já que ela depende de encontrar outro investidor que queira fazer a compra e da autorização para a negociação.
Mais um ponto é que o preço nessa venda pode não ser favorável, com risco de gerar perdas. Como visto, você consegue encontrar Letras de Câmbio com liquidez mais alta, como na Finamax. Se essa é uma característica importante para você, considere a informação na hora de procurar um título.
Incidência de impostos
Você viu que as Letras de Câmbio têm a cobrança de IR sobre os seus rendimentos, o que reduz os ganhos líquidos. Esses são os retornos depois de serem descontados os impostos.
Na renda fixa, você encontra alternativas isentas do tributo. Vale a pena comparar as opções para ver a rentabilidade que pode ser obtida em cada uma delas. Dessa maneira, você consegue escolher aquela que oferece os resultados mais vantajosos.
Dificuldade de acesso
As LCs estão disponíveis a todos os investidores, mas o preço mínimo dos títulos costuma ser uma barreira de acesso. Quando a Letra de Câmbio exige um investimento mais elevado, ela fica inviável em algumas estratégias.
Então alguns títulos acabam se tornando mais restritos a quem tem um patrimônio maior. A exceção são as financeiras que disponibilizam LCs com investimentos mínimos mais acessíveis.
Vale a pena investir em Letras de Câmbio?
Após aprender mais sobre as Letras de Câmbio, fica a dúvida se vale a pena investir nesses títulos de renda fixa. A resposta depende de alguns fatores individuais.
Entenda quais são os aspectos mais relevantes para analisar antes de colocar o seu dinheiro em uma LC!
Perfil de investidor
O perfil de investidor é uma classificação que mostra como você lida com os riscos do mercado financeiro.
Ele pode ser de três tipos principais:
- conservador: prefere segurança e pouca chance de perda. Esse investidor busca alternativas mais seguras, mesmo que a rentabilidade seja menor;
- moderado: aceita correr um pouco mais de risco em troca de uma rentabilidade maior, mas ainda gosta de ter parte dos investimentos em opções mais seguras;
- arrojado: está disposto a enfrentar mais riscos para buscar maiores retornos.
Para quem tem perfil conservador, as LCs podem ser uma opção na renda fixa, principalmente se oferecerem uma taxa atrativa. Se você se encaixa no perfil moderado ou arrojado, esses títulos são capazes de equilibrar a carteira, oferecendo uma margem de segurança.
Objetivos financeiros
O horizonte de investimento e a necessidade de liquidez são cruciais na escolha de uma LC. Investidores com um plano de longo prazo, que não precisam de acesso imediato ao dinheiro, têm chance de se beneficiar desses títulos.
Para metas financeiras específicas, como aposentadoria ou educação, escolher uma LC com um prazo de vencimento alinhado a esses objetivos costuma ser uma estratégia eficaz. Por outro lado, quando se trata de um recurso que você pode precisar a qualquer momento, a escolha pede mais atenção.
Um exemplo é a reserva de emergência, um dinheiro que fica guardado para lidar com imprevistos. Ela deve ficar alocada em uma alternativa segura e fácil de ser resgatada. O mesmo vale para investimentos sem um objetivo definido ou metas de prazos menores.
Logo, se a sua opção for por investir em LCs, é fundamental avaliar os prazos das alternativas e a liquidez, conciliando a alternativa com as suas metas.
Condições do investimento
Analise detalhadamente as condições de cada LC. Esses fatores influenciam o potencial de retorno e ajudam você a identificar eventuais oportunidades que sejam de fato vantajosas.
Compare essas informações com o que você precisa para o seu planejamento. Tirar um tempo para esse estudo ajudará a encontrar os títulos mais adequados para cada situação.
Como investir em Letras de Câmbio?
Com a leitura até aqui, você já entende bastante sobre a Letra de Câmbio e já tem condições de decidir se esse investimento é adequado para o seu caso, certo? Se a resposta for positiva, o próximo passo é aprender como investir na alternativa.
Descubra quais etapas seguir, nas próximas linhas!
Escolha uma financeira
Primeiramente, selecione uma financeira confiável que ofereça a Letra de Câmbio. Escolha uma empresa séria e autorizada pelo Banco Central. Esse cuidado traz mais segurança para o seu dinheiro e o suporte necessário durante o investimento.
A Finamax é reconhecida por características como transparência, atendimento humanizado e total conformidade com as normas do mercado. Aqui, você investe com clareza e o acompanhamento de quem realmente está ao seu lado.
Abra uma conta
Com a financeira selecionada, é hora de abrir a sua conta. O processo geralmente pode ser feito online e requer alguns documentos básicos e informações pessoais.
Vale lembrar que tanto pessoas físicas quanto jurídicas têm a possibilidade de ter uma conta de investimentos e aplicar recursos em LCs.
Em certos casos, a modalidade fica disponível até para menores de idade, desde que sejam respeitadas algumas regras, como ter a autorização do responsável legal. Verifique os requisitos da parceira escolhida, eventuais taxas e outras informações para ter uma boa experiência.
Selecione os investimentos
Como você já viu, as LCs podem ter diferentes características e isso afeta a sua experiência ao investir. Desse modo, cheque quais são os títulos disponíveis, considerando os prazos, as taxas de rendimento oferecidas e a solidez da emissora.
Faça a aplicação
Há como fazer o aporte online, por meio da plataforma da financeira. Uma dúvida comum na hora de fazer a aplicação é se é preciso investir todos os meses. A resposta é não.
Muitos investidores fazem um planejamento financeiro que prevê deixar um dinheiro separado para investir mensalmente. Contudo, essa não é uma obrigatoriedade das LCs.
Acompanhe o investimento
O investimento não acaba após o aporte, já que é necessário acompanhar o seu desempenho. Observe como ele se comporta e se a alternativa segue alinhada ao que você busca no mercado financeiro. Como resultado, a sua carteira permanece em dia com as suas demandas.
Entendeu o que são as Letras de Câmbio e como esses títulos funcionam? Como você viu, elas podem se adequar a diferentes estratégias, oferecendo baixo risco, potencial de rentabilidade mais elevado e, dependendo da financeira, facilidade de acesso.
Quer investir em Letras de Câmbio com facilidade e sem cobrança de taxas extras? Conheça as Letras de Câmbio da Finamax e confira se as características fazem sentido para o seu caso!